Калькулятор эффективной процентной ставки — Министерство финансов Республики Беларусь

Понятие эффективной процентной ставки

Перед тем, как говорить о том, как рассчитать эффективную процентную ставку, определимся с понятиями финансовый договор и финансовый инструмент.

Что такое годовая процентная ставка по кредиту?

Если вы видите, что банк предлагает 20% годовых, то это значит, что за кредит вы переплатите ровно 20%? Вовсе нет и это ошибка многих заемщиков.

  1. Во-первых, эта ставка будет начисляться на остаточную задолженность пропорционально количеству месяцев в году.
  2. Во-вторых, если кредит взять, допустим, на три года, то эта ставка в 20% будет применяться отдельно к каждому году выплаты долга (если не применялось досрочное погашение).
  3. И в третьих, она не отражает реальной сути переплаты, а является лишь финансовым инструментом для расчета задолженности. Годовой процент не учитывает разнообразные комиссии и платежи, которые банк также приписывает к кредиту.

  • комиссия за выдачу кредита;
  • комиссия за сопровождение сделки;
  • комиссия за открытие счета и его ведение;
  • комиссия за кассовое обслуживание и пр.

Формула эффективной процентной ставки

В методических рекомендациях ЦБ РФ «О порядке расчета амортизированной стоимости финансовых активов и финансовых обязательств с применением метода эффективной ставки процента» есть формула расчета эффективной ставки процента (далее ЭСП) при первоначальном признании финансового инструмента.

где ДПi — сумма i-го денежного потока;

ЭСП — эффективная ставка процента, в год;

di — дата i-го денежного потока;

d0 — дата начального денежного потока;

n — количество денежных потоков.

Предполагается, что первый денежный поток – передача суммы кредита кредитополучателю будет совершен в «нулевом» периоде. Для расчета он будет принят отрицательным и не будет дисконтирован.

Последующие денежные потоки – возврат кредита и процентов приняты положительными и будут дисконтироваться.

Смысл данной формулы состоит в том, чтобы определить ставку, по которой сумма всех положительных продисконтированных платежей будет равна сумме первого денежного потока. Тогда равенство, указанное в формуле, будет выполняться.

Однако в методических указаниях Центробанка не определено, какие именно платежи должны быть включены в расчет ЭСП, поэтому многие кредитные организации вольно трактуют компоненты расчета и не включают в расчет ЭСП некоторые платежи.

Часто в расчет не включены страховые платежи, хотя они занимают наибольшую долю среди дополнительных расходов по кредиту.

Поэтому выгодно иметь собственный инструмент расчета эффективной процентной ставки. Это предоставит вам возможность проверять расчеты банка, сравнивать различные банковские продукты, оценивать реальную доходность от инвестирования денег.

Что не включается в полную стоимость займа?

Ну, начнем с того, что по закону каждый банк, начиная оформлять кредит, обязан сообщить заемщику ПСК. Но на деле всё выходит иначе, заемщики ошибочно считают годовую процентную ставку основным показателем переплаты, а банки не спешат оглашать эффективную.

Если банк не говорит об эффективной ставке первым, то пусть заемщик сам начинает интересоваться ее значением.

Знание эффективной процентной ставки по кредиту позволяет заемщику объективно оценивать кредитные предложения. Один банк может предлагать годовую ставку в 15%, но при этом значение ПСК будет равно 40%, а другой предлагает годовую 25%, но его эффективная ставка будет равняться 30%.

Прежде чем браться за оформление кредита обязательно узнавайте у банка значение эффективной процентной ставки, это единственный реальный показатель переплаты. 

Мы всегда готовы дать полезный совет нашим читателям, объяснить все нюансы кредитования, а также подсказать где лучше подать онлайн заявку на кредит.

Расчет эффективной ставки по кредиту в Excel

Расчет эффективной процентной ставки проще всего проводить с использованием одного из табличных редакторов. В статье рассмотрим использование для этих целей встроенных возможностей MS Excel.

Пример 1. Расчет эффективной процентной ставки по ипотечному кредиту

Кредит 4 256 141 рублей предоставляется на 6 лет по ставке 12% годовых. Для получения кредита необходимо открыть счет банке, комиссия за обслуживание счета составляет 200 рублей в месяц.

Также необходимо заключить договор титульного страхования и страхования жизни заемщика со страховой компанией на выбор. Анализ рынка страховых услуг показал, что наименьшие страховые платежи составят (по годам).

Таблица 1. Стоимость страховых услуг

Платеж

Стоимость

1-й страховой платеж

35 000

2-й страховой платеж

17 000

3-й страховой платеж

11 000

4-й страховой платеж

7 000

5-й страховой платеж

4 000

6-й страховой платеж

2 000

Таблица 2. График платежей / Amortization Schedule

Дата платежа

Начальный баланс

Заключительный баланс

Сумма платежа

В т.ч. основной долг

В т.ч. проценты

16.12.2015

4 256 141

4 256 141

16.01.2015

4 256 141

4 196 141

60 000

60 000

0

14.02.2015

4 196 141

4 154 466

84 480

41 674

42 806

14.03.2015

4 154 466

4 108 230

84 480

46 236

38 244

14.04.2015

4 108 230

4 065 620

84 480

42 610

41 870

14.05.2015

4 065 620

4 021 239

84 480

44 381

40 099

15.06.2015

4 021 239

3 979 065

84 480

42 174

42 306

14.07.2015

3 979 065

3 932 522

84 480

46 543

37 937

14.08.2015

3 932 522

3 888 121

84 480

44 401

40 079

14.08.2020

246 656

164 683

84 480

81 973

2 507

14.09.2020

164 683

81 877

84 480

82 806

1 674

14.10.2020

81 877

0

82 682

81 877

805

Итого

5 887 326

4 256 141

1 631 186

Проследим алгоритм расчета эффективной процентной ставки.

Шаг 1. Внесем в график платежей все недостающие платежи. Каждый платеж вносим в тот период, в котором он будет оплачен. Рассчитаем общую сумму платежа за каждый период, и суммы платежей всего по всем периодам.

Таблица 3. График платежей

Дата платежа

Начальный баланс

Заключительный баланс

Сумма платежа

В т.ч. основной долг

В т.ч. проценты

Комиссия за обслуживание счета

Страховой платеж

Итого сумма платежей

16.12.15

4 256 141

4 256 141

-4 256 141

16.1.15

4 256 141

4 196 141

60 000

60 000

0

200

35 000

95 200

14.2.15

4 196 141

4 154 466

84 480

41 674

42 806

200

84 680

14.3.15

4 154 466

4 108 230

84 480

46 236

38 244

200

84 680

14.4.15

4 108 230

4 065 620

84 480

42 610

41 870

200

84 680

84 680

14.8.20

246 656

164 683

84 480

81 973

2 507

200

84 680

14.9.20

164 683

81 877

84 480

82 806

1 674

200

84 680

14.10.20

81 877

0

82 682

81 877

805

200

82 882

Итого

5 887 326

4 256 141

1 631 186

14 000

41 000

1 721 186

Шаг 2. Воспользуемся функцией ВСД (внутренняя ставка доходности)

Функция возвращает внутреннюю ставку доходности для ряда потоков денежных средств, представленных их численными значениями. Денежные суммы в пределах этих потоков могут колебаться.

Однако обязательным условием является регулярность поступлений (например, ежемесячно или ежегодно). Внутренняя ставка доходности — это процентная ставка, принимаемая для инвестиции, состоящей из платежей (отрицательные величины) и доходов (положительные величины), которые имеют место в следующие друг за другом и одинаковые по продолжительности периоды.

Для этого выберем диапазон аргументов функции – все платежи в колонке ИТОГО сумма платежей, и введем предполагаемое значение 0,01 (12% годовых – это 1% в месяц).

Рисунок 1. Расчет процентной ставки (кликните, чтобы увеличить)

Получаем искомое значение эффективной процентной ставки за месяц – 1,025%.

Умножив значение ВСД на 12, получаем годовую эффективную процентную ставку – 12,3%

Скачайте пример расчета эффективной процентной ставки

Пример 2. Расчет ставки при выборе банка для размещения депозита

Финансовый директор компании «Х» хочет разместить свободные денежные средства компании, 5 000 000 в срочный депозит на 180 календарных дней (см. также Долгосрочные финансовые вложения для предприятий: куда вложить деньги, чтобы заработать).

Перед ним два предложения от банков по размещению депозитов. Банк «А» предлагает 8% годовых без капитализации процентов.

Банк «Б» предлагает 7% годовых с ежемесячной капитализацией процентов. Комиссия за обслуживание счета 250 рублей в месяц.

Отметим, что в банке «А» у компании открыт счет, поэтому не нужно тратить дополнительные средства на открытие и ведение депозитного счета.

По закону налог на доход по вкладам в рублях уплачивается в том случае, если процентная ставка по вкладу превышает ставку рефинансирования Центробанка РФ, увеличенную на 10 процентных пунктов.

Сегодня ставка рефинансирования ЦБ равняется 8,25%, прибавим к этому еще 10% и получим 18,25%. В рассматриваемом примере учитывать налог на прибыль нет необходимости, иначе мы бы учитывали его среди обязательных платежей.

Шаг 1. Подставим все платежи и поступления по депозитам в таблицы 4 и 5.

Таблица 4. Платежи и поступления по депозитам в банке «А»

Дата начисления %

Начальный Баланс

Заключительный Баланс

Ставка %

Сумма % к начислению

Комиссия за обсл счета

Итого сумма платежей

01.12.2017

5 000 000

5 000 000

8%

33 333

-4 966 667

01.01.2018

5 000 000

5 000 000

8%

33 333

33 333

01.02.2018

5 000 000

5 000 000

8%

33 333

33 333

01.03.2018

5 000 000

5 000 000

8%

33 333

33 333

01.04.2018

5 000 000

5 000 000

8%

33 333

33 333

01.05.2018

5 000 000

5 000 000

8%

33 333

33 333

01.06.2018

5 000 000

5 000 000

ИТОГО

200 000

200 000

Таблица 5. Платежи и поступления по депозитам в банке «Б»

Дата начисления %

Начальный баланс

Заключительный баланс

Ставка %

Сумма % к начислению

Комиссия за обслуживание счета

Итого сумма платежей

01.12.2017

5 000 000

5 029 167

7%

29 167

-250

-4 971 083

01.01.2018

5 029 167

5 058 503

7%

29 337

-250

29 087

01.02.2018

5 058 503

5 088 011

7%

29 508

-250

29 258

01.03.2018

5 088 011

5 117 691

7%

29 680

-250

29 430

01.04.2018

5 117 691

5 147 545

7%

29 853

-250

29 603

01.05.2018

5 147 545

5 177 572

7%

30 027

-250

29 777

01.06.2018

5 177 572

5 177 572

5 000 000

ИТОГО

177 572

176 072

Шаг 2. Рассчитаем эффективную процентную ставку для предложения банка «А». Она будет равна 8,05% годовых

Рисунок 2.  Расчет эффективной процентной ставки для банка «А» (кликните, чтобы увеличить)

И аналогично для предложения банка «Б»

Рисунок 3. Расчет эффективной процентной ставки для предложения банка «Б» (кликните, чтобы увеличить)

Она будет равна 7,08% годовых.

Шаг 3. Сравним полученные ЭСП и выберем наиболее выгодную.

В нашем примере выгоднее размещать депозит в банке «А», несмотря на расхожее мнение, что депозиты с капитализацией процентов приносят большую прибыль инвестору.

Для нашего примера критическим фактором стал короткий срок размещения депозита. Если бы срок был больше – от трех лет и более, размещать средства выгоднее было бы в банке «Б».

В Excel существует ряд встроенных функций, которые позволяют рассчитать эффективную процентную ставку как с учетом дополнительных комиссий и сборов, так и без учета (с опорой только на номинальную ставку и срок кредитования).

Поскольку в примере не предусмотрено дополнительных комиссий и сборов, определим годовую эффективную ставку с помощью функции ЭФФЕКТ.

Вызываем «Мастер функций». В группе «Финансовые» находим функцию ЭФФЕКТ. Аргументы:

  1. «Номинальная ставка» — годовая ставка по кредиту, указанная в договоре с банком. В примере – 18% (0,18).
  2. «Количество периодов» — число периодов в году, за которые начисляются проценты. В примере – 12 месяцев.

Эффективная ставка по кредиту – 19,56%.

Усложним задачу, добавив единовременную комиссию при выдаче кредита в размере 1% от суммы 150 000 рублей. В денежном выражении – 1500 рублей. Заемщик на руки получит 148 500 рублей.

Мы внесли в столбец с ежемесячными платежами 148 500 со знаком «-», т.к. эти деньги банк сначала отдает. Платежи, которые вносит заемщик в кассу впоследствии, являются для банка положительными. Внутреннюю ставку доходности считаем с точки зрения банка: он выступает в качестве инвестора.

Единовременная комиссия в размере 1% повысила фактическую годовую процентную ставку на 2,72%. Стало: 22,28%.

Добавим в схему выплат по кредиту ежемесячный сбор за обслуживание счета в размере 300 рублей. Ежемесячная эффективная ставка будет равна 2,04%.

Ежемесячные сборы увеличили ее до 27,42%. Но в кредитном договоре по-прежнему будет стоять цифра 18%. Правда, новый закон обязует банки указывать в кредитном договоре эффективную годовую процентную ставку. Но заемщик увидит эту цифру после одобрения и заключения договора.

ОВГЗ – облигации внутреннего государственного займа. Их можно сравнить с депозитами в банке. Так как точно также вкладчик получает возврат всей суммы вложенных средств плюс дополнительный доход в виде процентов. Гарантом сохранности средств выступает центральный банк.

Предположим, что проценты капитализируются ежемесячно. Поэтому 17% делим на 12.

Результат в виде десятичной дроби вносим в поле «Ставка». В поле «Кпер» вводим число периодов капитализации.

Ежемесячные фиксированные выплаты получать не будем, поэтому поле «Плт» оставляем свободным. В графу «Пс» вносим сумму вложенных средств со знаком «-».

Скачать пример расчета эффективной процентной ставки в Excel

В окошке сразу видна сумма, которую можно выручить за облигации в конце периода. Это и есть денежное выражение начисленных сложных процентов.

Как рассчитывается

Выводы о использовании эффективной процентной ставки и несколько советов финансовому директору

Как видно из статьи, эффективная процентная ставка может использоваться повсеместно для расчета и сравнения финансовых инструментов:

  • кредитов;
  • депозитов;
  • инвестиций в бизнес;
  • при покупке облигаций, ваучеров, фьючерсов и других финансовых инструментов;
  • при формировании отчетности по МСФО.

Выгодно иметь под рукой стандартизированную модель расчета эффективной процентной ставки, чтобы при необходимости быстро просчитать несколько вариантов и выбрать наилучший, не полагаясь на расчеты кредитных организаций.


И напоследок список платежей, которые могут быть заявлены кредитными организациями в числе обязательных, но согласно законодательству не являются легальными:

  1. Вознаграждение за выдачу кредита.
  2. Единовременный платеж за обслуживание ссудного счета.
  3. Комиссия за рассмотрение кредитной заявки.
  4. Вознаграждение за размещение средств на ссудном счете.
  5. Комиссия за подключение к программе страхования.
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: